Eagle Materials Inc. (EXP), 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde önceki yıla göre %9 artışla 559 milyon dolar rekor gelir elde ettiğini açıkladı. Şirket ayrıca brüt kar marjında ve hisse başına düzeltilmiş kazançta (EPS) artış bildirdi. Düşük maliyetli üretici statüsünü korumaya odaklanan Eagle Materials, hissedarlarına fazla nakdi iade etmeye devam ederken, bir yandan da Ağır Ekipman segmentini stratejik satın almalar yoluyla büyütmeye hazırlanıyor.
Temel Çıkarımlar
- Yıllık %9 artışla 559 milyon dolarlık rekor 3. çeyrek geliri.
- Brüt kar marjı 130 baz puan artışla %32,3’e yükseldi.
- Düzeltilmiş EPS %16 artışla 3,72 dolara yükseldi.
- Hisse geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlara 106 milyon dolar iade edildi.
- Ağır Ekipman işi, güçlü altyapı ve inşaat talebiyle desteklendi.
- Hafif Malzemeler işi, alçı duvar kaplamasına olan talebin etkisiyle istikrarlı kaldı.
- 1 Şubat için duvar kaplaması fiyat artışı açıklandı.
- Net borç/özsermaye oranı %43 ile güçlü nakit akışı ve sağlıklı bilanço korundu.
- Net borç/FAVÖK kaldıraç oranı 31 Aralık 2023 itibarıyla 1,2 kat oldu.
- Çeyrek sonunda taahhüt edilen toplam likidite yaklaşık 684 milyon dolardı.
Şirket Görünümü
- Düşük maliyetli üretici statüsünü korumayı veya genişletmeyi amaçlamaktadır.
- Ağır Ekipman segmentini satın almalar yoluyla büyütmeyi planlıyor.
- Fazla parayı hissedarlara iade etme niyeti.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Düşük hacim ve fiyatların yanı sıra geri dönüştürülmüş elyaf ve indirim programlarından kaynaklanan yüksek maliyetler nedeniyle duvar kaplaması marjları azaldı.
- Ortak girişim, ekipman onarımı ve güvenlik sorunları nedeniyle düşük hacim yaşadı.
- Değirmende ve klinker soğutucusunda gerekli onarımlar yapılması nedeniyle duruş süresinin uzaması bekleniyor.
Yükselen Değer Puanları
- Ağır Malzemeler iş kolu, güçlü altyapı harcamaları nedeniyle artan talep gördü.
- Ev inşaatçılarından gelen siparişlerin artması nedeniyle duvar kaplaması hacminin 2024 yılında artması bekleniyor.
- Çimento fiyatlarında Ocak ve Nisan aylarında artış yapılması planlanıyor.
- Sınırlı arz, azalan alternatif arz ve düşük enerji fiyatları nedeniyle Çimento iş marjlarının genişletilmesine ilişkin iyimserlik.
- Şirket kriterlerini karşılaması beklenen sermaye yatırımıyla CO2 azaltıcı bir ürün geliştirmek için Terra ile katılım.
eksiklikler
- Duvar paneli satış adetleri ve fiyatları beklenenin altında gerçekleşti.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Finansal esneklik sağlayacak önemli bir yakın vadeli borç vadesi bulunmamaktadır.
- Kızıldeniz’deki çatışmanın arz veya fiyatlandırma üzerinde doğrudan bir etkisi olmadı ancak riskler kaydedildi.
- Wallboard pazarında herhangi bir ön alım faaliyeti gözlenmedi; Güçlü hacim, temel tüketime bağlandı.
- Artan faiz oranlarının, COVID sonrası tedarik zinciri sorunları nedeniyle Wallboard talebi üzerinde gecikmeli bir etki yaratması bekleniyor.
- Değirmen ve klinker soğutucusundaki onarım sorunları önümüzdeki mali yılda giderilecek ve yedek parçaların teslimat süresi 18 ila 24 ay arasında olacak.
- Güncellenen sürdürülebilirlik raporu Mayıs ayında yayınlanacak.
Eagle Materials, çeşitli pazar zorlukları karşısında dayanıklılık gösterdi ve büyüme stratejisine ve hissedar getirilerine bağlı kalmaya devam ediyor. Fiyat ayarlamaları ve operasyonel iyileştirmeler de dahil olmak üzere şirketin stratejik girişimleri, önümüzdeki yıl pazardaki konumunu güçlendirmeye hazırlanıyor. Sağlam bir finansal temel ve geleceğe yönelik net bir vizyonla Eagle Materials, dinamik inşaat ortamında inançla ilerlemektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Eagle Materials Inc. (EXP) son sürümlerde güçlü bir finansal performans gösterdi ve InvestingPro verileri yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 7,44 milyar dolar ve F/K oranı 15,64 olup, bu da hisse senedinin çıkarlarına göre makul bir değere sahip olabileceğini gösteriyor. Ayrıca 2024 yılı 2. çeyreği itibarıyla son on iki aya ait düzeltilmiş F/K oranının biraz daha düşük olarak 15,11 seviyesinde olması, istikrarlı bir faiz potansiyeline işaret ediyor.
InvestingPro Tips, Eagle Materials’ın, güçlü finansal sağlığı gösteren ve değer odaklı yatırımcılara hitap edebilecek bir gösterge olan 9 gibi harika bir Piotroski Skoruna sahip olduğunu vurguluyor. Buna ek olarak, yönetimin agresif hisse geri satın alma programı, şirketin geleceğine olan inancın bir işareti ve hisse başına kazançlar için potansiyel bir nimettir. Bu hisse geri alımları, şirketin 20 yıllık temettü ödeme geçmişiyle birleştiğinde, hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığının altını çiziyor.
Daha fazlasını öğrenmek isteyen yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/EXP adresinde Eagle Materyalleri için daha fazla InvestingPro İpuçları bulabilirler. Şu anda şirketin mali durumu ve hisse senedi performansı hakkında kapsamlı bir analiz sağlayan 13 ek ipucu mevcut.
InvestingPro+ aboneliğiyle ilgilenenler için %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi var. Ayrıca 2 yıllık abonelikte ek %10 indirim için “SFY24” veya 1 yıllık abonelikte %10 ek indirim için “SFY241Kupon kodunu “kullanabilirsiniz. Bu abonelik, bilinçli yatırım kararları vermenize yardımcı olacak çok çeşitli ipuçlarına ve gerçek zamanlı bilgilere erişmenizi sağlayacaktır.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
